TCFD (reporting climat du secteur financier) : définition et recommandations

Plus de 1 600 entreprises et organisations dans près de 80 pays et sur six continents ont déjà adopté ses recommandations pour divulguer leurs informations financières relatives au climat. De qui parle-t-on ? De la TCFD (ou task force on climate related financial disclosures), un groupe de travail international créé en 2015 par le Conseil de stabilité financière (CSF, ou FSB en anglais). Destiné à parfaire la transparence financière des sociétés en matière de climat, son objectif est d’aider les entreprises à évaluer et à communiquer les risques financiers liés au changement climatique. À quoi sert exactement ce groupe de travail ? Quelles sont ses recommandations en matière de reporting climatique ? Big Média fait les présentations. 

Qu'est-ce que la Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) ?

Le changement climatique ne se cantonne pas aux considérations environnementales. Il engendre des risques et des opportunités qui peuvent avoir des répercussions financières majeures sur les organisations.

Dans ce panorama, la TCFD se distingue en cherchant à créer un cadre partagé de divulgation des informations financières liées au climat par les acteurs du marché. 

Le groupe de travail de la TCFD

Présidée par Michael R. Bloomberg, ancien maire de New-York et fondateur de Bloomberg LP,

À l’image d’une table ronde, la TCFD regroupe des représentants d'entreprises du secteur bancaire et de l'assurance, des investisseurs conscients des enjeux climatiques ainsi que des régulateurs, qui s’interrogent et forgent des lignes directrices en matière de gestion des risques climatiques. Parmi les participants français notables figurent des groupes tels que BNP Paribas, Axa, Danone, et Société Générale. 

A quoi sert la TCFD ?

L'objectif des travaux de la TCFD consiste à formuler des recommandations visant à accroître la transparence des entreprises quant aux risques liés au climat et à leur gestion.

En 2017, la TCFD a publié son premier reporting final, regroupant l'ensemble des guidelines de cette initiative novatrice. Ces recommandations en matière d’évaluation et de divulgation financière liée au climat fournissent ainsi un cadre pratique pour les entreprises. Le groupe de travail encourage les entreprises à intégrer ces informations dans leurs rapports financiers et non financiers, afin de présenter de manière exhaustive leur exposition aux risques climatiques et les mesures prises pour y répondre.

Les thèmes couverts par la TCFD

La Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) agit comme un guide essentiel pour anticiper et gérer les risques financiers liés au changement climatique. La TCFD explore deux natures de risques cruciaux.

1. Les risques physiques :
   1. augmentation de l'intensité des phénomènes météorologiques violents (cyclones, inondations, etc.) ;
   2. élévation du niveau de la mer et vagues de chaleur prolongées.
2. Les risques de transition :
   1. risques réglementaires et juridiques liés à la transition vers une économie à faible émission de carbone ;
   2. risques commerciaux et de réputation découlant des changements structurels.

En leur donnant les clés pour être plus résilients face aux défis climatiques, la TCFD permet aux entreprises d’aligner leur stratégie sur un monde en mutation constante

Quels sont les 4 piliers de la TCFD ?

La TCFD repose sur 4 piliers à la fois interdépendants et complémentaires afin d’identifier les risques et opportunités financiers liés à la durabilité : la gouvernance, la stratégie, la gestion des risques et les mesures et objectifs. Ces 4 piliers couvrent un total de 11 recommandations, elles-mêmes divisées en 35 sous-recommandations. Zoom sur les fondements de la Task Force et ce qu’ils impliquent.

_{Copyright : fsb-tcfd.org}

Gouvernance

La TCFD incite les entreprises à évaluer et à communiquer sur la manière dont leur conseil d’administration gère les risques liés au changement climatique. Elle recommande également de notifier publiquement la prise en compte de ces éléments dans la stratégie d’entreprise.

Stratégie

Les directives de la TCFD amènent par ailleurs les organisations à mesurer les risques et opportunités induits par le changement climatique sur la stratégie d’entreprise. La task force invite à divulguer les politiques d’adaptation mises en place par les groupes privés et publics à ces facteurs.

Gestion des risques

La TCFD encourage les entreprises à faire connaître le processus de gestion des risques par lequel elles identifient, évaluent et gèrent les risques climatiques : ses scénarios d’analyse de risque ainsi que les indicateurs clés de performance (KPIs) en la matière.

Mesures et objectifs

Enfin, la TCFD exhorte les organisations à se poser les questions suivantes : quelle empreinte carbone pour le groupe ? Quelle consommation d’énergie et d’eau ? Quels impacts environnementaux et sur la biodiversité ? Le but étant de fournir des informations quantitatives et d’exposer les cibles et les objectifs de réduction des émissions (scope 1, 2 et 3).

Les entreprises doivent décrire et publier les indicateurs clés suivis et les objectifs mis en place pour gérer ces risques de changement climatique.

_{Copyright : fsb-tcfd.org}

_{Copyright : fsb-tcfd.org}

Quels sont les avantages de la TCFD ?

En adoptant la TCFD, les entreprises peuvent transformer les défis climatiques en opportunités stratégiques et se positionner en tant que leader responsable et visionnaire sur le marché. La TCFD devient ainsi un partenaire de croissance, contribuant à la durabilité financière et à la résilience de l’organisation. 

Suivre ses recommandations offre une multitude d'avantages concrets. 

1. Un accès facilité au financement : vous pouvez rassurer vos investisseurs et prêteurs en démontrant une transparence accrue, ce qui facilite l’accès aux financements grâce à une gestion proactive des risques climatiques.
2. Une conformité aux normes de communication extra-financière : vous répondez aux attentes croissantes du marché en matière de responsabilité sociétale et devancez les obligations de reporting en la matière.
3. La structuration de la gestion des risques et la vision stratégique à long terme : avec la TCFD, vous structurez vos systèmes de gestion des risques et en assurez une meilleure gestion. 
4. La réponse proactive aux besoins croissants des investisseurs en matière d'informations sur le climat : vous facilitez la prise de décisions éclairées, renforçant ainsi la confiance dans votre entreprise.

À plus grande échelle, les recommandations de la TFDC peuvent servir de cadre à la transition progressive vers une économie plus durable.

TCFD : obligatoire ou pas pour votre entreprise ?

Peut-être vous demandez-vous si la mise en œuvre des recommandations de la Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) s'applique à votre structure ? Bien que non obligatoire partout, plus de 1 600 entreprises ont volontairement adopté la TCFD, soulignant son impact significatif.

La contrainte devient plus pressante dans les pays du G7, tels que l'Allemagne, le Canada, les États-Unis, la France, l'Italie, le Japon, et le Royaume-Uni, où l'établissement de rapports conformes à la TCFD est désormais obligatoire. Cette démarche s'inscrit dans un contexte global de renforcement des exigences en matière de reporting climatique.

Dans l'Union européenne, le plan d’action pour la finance durable aligne une partie des exigences de reporting des entreprises avec la TCFD, notamment à travers les réglementations CSRD, DPEF, et SFDR. L'intégration de la TCFD dans ces cadres réglementaires souligne son importance grandissante dans le paysage financier et traduit le besoin croissant d'une transparence climatique accrue.

Rappelez-vous qu’adopter les recommandations de la TCFD offre bien plus qu'une simple conformité : c'est un moyen de renforcer la crédibilité de votre entreprise, de répondre aux attentes des investisseurs, et de contribuer activement à une économie durable. Alors, prêts à franchir le pas vers une gestion financière alignée sur les enjeux climatiques ?

_{SOURCES
Task Force on Climate-related Financial Disclosures - site de la TFCD}

_{Task Force on Climate-related Financial Disclosures, Implementing the Recommendations of the Task Force on Climate-related Financial Disclosures, Octobre 2021}

_{RAPPORT TCFD 2022 - site de l’AFD} 

_{Reporting climat "TCFD" dans le secteur financier - Site de l’AMF}